Главные достоинства метода корректировки нормы дисконта состоят в простоте расчетов. Однако этот метод имеет и недостатки:

·         не дает никакой информации о степени риска, о вероятностных распределениях будущих денежных потоков; не позволяет получить их оценку;

·         существенно ограничивает возможности моделирования различных вариантов, т. к. все сводится к анализу зависимости оценочных показателей проекта от изменений одного показателя – нормы дисконта.

Эти обстоятельства диктуют инвестиционным аналитикам осторожное использование коэффициента дисконтирования для учета рисков проекта.

Анализ чувствительности имеет особое значение для оценки инвестиционных проектов, т.к.:

·         Позволяет выделить те переменные, которые имеют наибольшее влияние на результат инвестиционного проекта;

·         Помогает выделить проекты с высокой степенью риска.

Однако этот метод также имеет свои недостатки:

·         Предлагает изменение одного исходного показателя, в то время как остальные считаются постоянными величинами;

·         Не позволяет получить вероятностные оценки возможных отклонений исходных и результативного показателя. В этом отношении более предпочтителен метод анализа сценариев, который предусматривает разработку так называемых сценариев (ситуаций) развития инвестиционного проекта в базовых и наиболее опасных вариантах для его участников.

Метод «дерева решений» применяется тогда, когда имеют место два или более последовательных множества решений, причем последующие решения основываются на результатах предыдущих. Необходимо подчеркнуть возможность использования «дерева решений» не только в ходе принятия инвестиционных решений, но и в процессе реализации проекта

Преодолеть многие недостатки, присущие рассмотренным методам анализа эффективности проекта в условиях риска, позволяет имитационное моделирование – одно из наиболее мощных средств анализа экономических систем. Основу имитационного моделирования составляет метод Монте-Карло, который позволяет получить интервальные значения показателей проектных рисков, в рамках которых возможна успешная реализация реального инвестиционного проекта.

Выбор конкретных методов оценки рисков реального инвестирования определяется родом факторов:

·         Видом инвестиционного риска;

·         Полнотой и достоверностью информационной базы;