Оценка эффективности формирования накопительной части пенсии
В декабре 2001 года вступил в силу федеральный закон «Об обязательном пенсионном страховании Российской Федерации». Необходимость принятия этого закона была обусловлена неспособностью существующей системы пенсионного обеспечения достойного уровня жизни пожилым гражданам.
В соответствии с этим законом пенсия граждан, трудовой стаж которых превышает 5 лет, складывается из трех частей:
1. Базовая часть – выплачивается государством с момента наступления пенсионного возраста, выплаты осуществляются за счет части поступлений от единого социального налога и устанавливаются законодательно.
2. Страховая часть – формируется с учетом отчислений за весь период работы. Не может быть переведена с индивидуального личного счета, этой часть сотрудник распорядиться не может.
3. Накопительная часть – учитывается отдельно от страховой части в специальной части индивидуального лицевого счета и может быть инвестирована с цель прироста.
Накопительная часть может выступать как источник дополнительных инвестиций в экономику, в роли так называемых «длинных денег». Так и существенно увеличить величину пенсионных выплат.
Проведем анализ изменения соотношения накопительной части пенсии и уровня заработной платы на момент выхода на пенсию в зависимости от следующих факторов:
- уровень инфляции Iинф (стабильность экономической ситуации в стране);
- величина процентной ставки r (эффективность работы пенсионного фонда или управляющей компании);
- период накоплений пенсионных отчислений T (трудовой стаж).
Будем считать, что индексирование заработной платы происходит ежегодно в соответствии с уровнем инфляции, т.е. Iинф =Iзп.
Величина ежегодных пенсионных вкладов может быть определена из следующего выражения:
(1)
где ЗП0 – первоначальный уровень заработной платы,
kнч = 0,04 – ставка накопительной части трудовой пенсии.
Совокупные пенсионные накопления равны:
(2)
С учетом выражения (1):
(3)
Пенсионные выплаты составят:
(4)
Заработная плата на момент выхода на пенсию:
(5)
Обозначим . В этом случае соотношение пенсионных выплат и заработной платой определяется:
(6)
С учетом вышеизложенного, произведен расчет нескольких вариантов формирования накопительной части со следующими параметрами: r = 10%, 15%, 20%, 30%, 40%; Iинф = Iзп = 15%, 10%, 5%.